消保微課堂 理財投資篇
文章作者：系統(tǒng)管理員文章發(fā)布時間：2023年11月21日
一、理財投資產(chǎn)品有哪些類型，分別具有何種特點?
常見的理財投資產(chǎn)品有銀行理財產(chǎn)品、基金、股票、債券、存款和保險等，目前在銀行銷售的理財投資產(chǎn)品分為自營理財產(chǎn)和代銷產(chǎn)品。自營理財產(chǎn)品就是銀行自己開發(fā)設(shè)計的理財產(chǎn)品，代銷產(chǎn)品就是第三方金融機構(gòu)開發(fā)設(shè)計的產(chǎn)品，由銀行代為銷售。主要產(chǎn)品分類如下：
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1、公募理財產(chǎn)品。商業(yè)銀行面向不特定社會公眾公開發(fā)行的理財產(chǎn)品。特點：公募可以公開的方式向社會公眾投資者公開募集，流動性較好，銷售起點金額為1萬元。
2、私募理財產(chǎn)品是指商業(yè)銀行面向合格投資者非公開發(fā)行的理財產(chǎn)品。私募理財產(chǎn)品的投資范圍由合同約定，可以投資于債權(quán)類資產(chǎn)和權(quán)益類資產(chǎn)等。權(quán)益類資產(chǎn)是指上市交易的股票、未上市企業(yè)股權(quán)及其受(收)益權(quán)。
特點：可以投資于債權(quán)類資產(chǎn)和權(quán)益類資產(chǎn)等，不得向社會公眾公開銷售和宣傳，銷售對象是合格投資者。
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1.固定收益類理財產(chǎn)品。是指投資運作于債券市場、貨幣市場、信托融資、同業(yè)存款等方向的本外幣理財產(chǎn)品。特點：收益穩(wěn)健、安全性高、期限豐富、資金使用效率高。
2.權(quán)益類理財產(chǎn)品。是指投資于結(jié)構(gòu)化證券投資、股票收益權(quán)、類基金、組合信托TOT、組合基金FOF、未上市公司股權(quán)PE等方向的本外幣理財產(chǎn)品。特點：投資范圍廣、波動性大、風(fēng)險較大、期限靈活。
3.商品及金融衍生品類產(chǎn)品。是指與黃金、奢侈品等實物或利率、匯率、股票股指、商品、信用等多種市場因子掛鉤的理財產(chǎn)品，商品類產(chǎn)品客戶在獲得理財收益的同時，還有權(quán)選擇既定商品實物，金融衍生品類產(chǎn)品多與期權(quán)期貨等對沖功能相關(guān)。特點：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)比較復(fù)雜，需要較強的專業(yè)能力。
4.代客境外理財產(chǎn)品。是受境內(nèi)機構(gòu)和居民個人委托，以投資者資金在境外進行金融產(chǎn)品的投資。
特點：可以在全球范圍內(nèi)，根據(jù)不同市場的走勢進行資產(chǎn)配置，理論上可以分散投資風(fēng)險，有助于獲取長期穩(wěn)定的收益。
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1.封閉式理財產(chǎn)品。有確定到期日，且自產(chǎn)品成立日至終止日期間，理財產(chǎn)品份額總額固定不變，投資者不得進行認購或者贖回的理財產(chǎn)品。特點：產(chǎn)品封閉運行、流動性較差，但規(guī)模穩(wěn)定，有利于產(chǎn)品投資運作。
2.開放式理財產(chǎn)品。是指自產(chǎn)品成立日至終止日期間，理財產(chǎn)品份額總額不固定，投資者可以按照協(xié)議約定的開放日和場所，進行認購或者贖回的理財產(chǎn)品。
特點：產(chǎn)品流動性好，收益回報相對較低。
二、如何辨別銀行理財產(chǎn)品風(fēng)險水平?
理財有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。消費者如何有效識別產(chǎn)品風(fēng)險，可以通過“三看一了解”揭開銀行理財?shù)纳衩孛婕啞?/p>
一般可以從四個方面來辨別：
一看產(chǎn)品類型。要區(qū)分清是銀行代理還是自營產(chǎn)品，代銷產(chǎn)品主要有保險、基金、貴金屬等產(chǎn)品，代銷產(chǎn)品由第三方公司開發(fā)運營，而銀行只是負責(zé)起到產(chǎn)品推薦和資金收付的作用，并不主動管理和運作投資者的資金，與投資者發(fā)生直接投資法律關(guān)系的是第三方機構(gòu)，而不是銀行，銀行作為代銷機構(gòu)不承擔(dān)產(chǎn)品的投資、兌付和風(fēng)險管理責(zé)任。
二看產(chǎn)品風(fēng)險等級。商業(yè)銀行對理財產(chǎn)品的風(fēng)險等級至少劃分為5個等級，從低到高分別為：低風(fēng)險、中低風(fēng)險、中等風(fēng)險、中高風(fēng)險、高風(fēng)險。風(fēng)險承受能力弱的投資者適合選擇低風(fēng)險或中低風(fēng)險的產(chǎn)品，此類產(chǎn)品本金安全性高，收益不能實現(xiàn)或本金出現(xiàn)損失的可能性較小；中高風(fēng)險和高風(fēng)險產(chǎn)品是收益波動較明顯，產(chǎn)品本金出現(xiàn)損失的可能性較高的理財產(chǎn)品，適合較高收入、投資經(jīng)驗較為豐富、風(fēng)險偏好較高、風(fēng)險承受能力較強的投資者。
三看投資方向。從根本上說，理財產(chǎn)品的風(fēng)險水平是由其投資標(biāo)的決定的。股票市場波動較大，投向上市股票的理財產(chǎn)品收益水平穩(wěn)定性較差，投向國債、貨幣基金等的理財產(chǎn)品相對風(fēng)險較小。
“一了解”是指要消費者應(yīng)當(dāng)了解查看該理財產(chǎn)品或者銀行同類理財產(chǎn)品的過往平均業(yè)績和最好、最差業(yè)績，了解產(chǎn)品的歷史收益水平，做到心中有數(shù)。